Une enquête Axylia sur le risque carbone des 50 plus gros fonds d’investissement en actions d’Europe révèle que 72 % d’entre eux ne survivraient pas à l’instauration d’un prix du carbone, d’où un risque de perte de leur épargne.
Cinquante des plus gros fonds investis en actions en Europe et zone euro, immatriculés en France et représentant 65 % des encours sur le marché, selon les catégories de l’Autorité des Marchés Financiers, ont été analysés par Axylia, cabinet de conseil spécialisé dans la finance responsable. Les résultats de son enquête montrent que 72 % des fonds ne survivraient pas à l’instauration d’un prix du carbone. Cette externalité négative pourrait ainsi entraîner un fort risque de perte pour leurs souscripteurs.
Pour établir cette enquête, le « Score Carbone » de chaque fonds a été calculé à partir d’un modèle développé par Axylia, avec des résultats exprimés sur une échelle de A à F. Le score matérialise la capacité d’une entreprise à rester rentable après paiement de sa facture carbone. Cette dernière représente les dommages associés aux tonnes d’émissions de CO2 sur l’ensemble du cycle de vie des produits et services des entreprises financées.
Aucun fonds ne décroche le Score Carbone A
Aucun des 50 fonds ne décroche le Score Carbone maximum de A. 72 % (soit 36 fonds cumulant 46 milliards d’euros d’encours) obtiennent un Score Carbone « négatif » de D, E ou F. Ce qui signifie, selon Axylia, que leurs souscripteurs courent un fort risque de perte sur leur épargne en cas de tarification du carbone. Les fonds ISR de l’échantillon n’échappent pas au constat : 64 % d’entre eux obtiennent également un Score Carbone « négatif ».
Face au risque systémique que pose le changement climatique, le cabinet conseil a mis en place une plateforme affichant le Score Carbone des entreprises et des fonds d’investissement, permettant aux particuliers et professionnels d’identifier les structures qui créent le moins d’externalités climatiques. Une démarche collaborative permettra aux internautes d’importer les inventaires des fonds sur le site scorecarbone.fr. À terme, avec l’aide des internautes, le site pourra couvrir les 10 000 fonds offerts sur le marché français. « La plateforme crée la transparence afin de dire stop au greenwashing », plaide Vincent Auriac, PDG d’Axylia.
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